In option handel vad är open intresse

Öppen ränta ÅTERFÖRSÄLJNING Öppen ränta För varje säljare av ett termins - eller optionsavtal måste det också finnas en köpare av kontraktet. En säljare och en köpare skapar tillsammans ett kontrakt. Därför är det totala öppna intresset för marknaden för en viss termins - eller optionsmarknad lika med det totala antalet köpare eller det totala antalet säljare, inte summan av båda tillsamlade. Öppet intresse för terminer och optioner marknader är ibland förvirrad med handelsvolymen, men de två termen avser tydligt olika åtgärder. Till exempel, på en dag då en näringsidkare som redan har 10 optionsavtal säljer de tio optionsavtal till en ny näringsidkare som kommer in på marknaden, innebär överföringen av kontrakt inte någon förändring av den öppna räntan för det specifika alternativet inga nya optionsavtal har lagts till marknaden. Försäljningen av de 10 optionsavtal av den befintliga optionsinnehavaren till en köpoption ökar emellertid handelsvolymen för dagen med 10 kontrakt. Det öppna ränta numret ändras endast när en ny köpare och säljare går in på marknaden, skapar ett nytt kontrakt. Betydelsen av öppen ränta Öppen ränta är ett mått på flödet av pengar till en futures - eller optionsmarknad. Ökande öppet intresse representerar nya eller extra pengar som kommer in på marknaden, medan minskande öppet intresse visar att pengarna flyter ur marknaden. En ökning av öppen ränta tolkas typiskt som en hausseinsignal, medan minskande öppna räntesiffror tolkas generellt som ett baissecken. Öppet intresse används också som en momentumindikator för trendstyrka. Eftersom stigande öppen ränta representerar extra pengar som kommer in i en marknad, vilket indikerar ett ökat intresse för marknaden av investerare, tolkas det i allmänhet som en indikation på att den befintliga marknadsutvecklingen blir fart och sannolikt kommer att fortsätta. Omvänt, avtagande öppet intresse återspeglar minskat intresse hos investerare och avtagande momentum, vilket indikerar att den nuvarande trenden snart kan vara uttömd, vilket leder till en trendförändring. Åtkomstflikar på öppen ränta (eller var går alternativ när de dör) I motsats till till aktier, som har ett visst antal aktier utestående, finns inget minimum eller maximalt antal optionsavtal som kan existera för ett visst underliggande lager. Det kommer helt enkelt att finnas lika många optionsavtal som näringsidkare efterfrågar dikterar. Kom ihåg: när du handlar ett optionsavtal kan du skapa en helt ny position (öppna) eller likvida en befintlig (stängande). Det är därför varhelst du anger en optionsorder, det är inte tillräckligt bra för att helt enkelt säga att du köper eller säljer som du vill med ett lager. Du måste ange om du köper eller säljer för att öppna eller stänga din position. Med andra ord, alternativen arent nödvändigtvis heta potatisar som passerar runt och hamnar i någons händer vid utgången. Någon behöver se den stora bilden och hålla reda på det totala antalet utestående optionsavtal på marknaden. Det är där Options Clearing Corporation (OCC) kommer in. Varje dag tittar OCC på volymen av alternativ som handlas på ett visst lager, och de noterar hur många alternativ som markeras för att öppna mot att stänga. Och när de har tagit upp siffrorna, kan de bestämma något som kallas öppet intresse. Enkelt uttryckt är öppet intresse antalet köpoptioner som finns för ett visst lager. De kan uppräknas på så stor skala som alla öppna kontrakt på ett lager, eller kan mätas mer specifikt som tillvalstyp (call eller put) till ett specifikt lösenpris med en viss utgångsperiod. Självklart, om mer av volymen på ett visst alternativ är markerat för att öppna än att stänga, öppnas räntehöjningar. Omvänt, om fler alternativaffärer är markerade för att stänga än att öppna, minskar öppen ränta. Figur 1: Öppna intressen Heres ett exempel på handelsvolym och öppna räntesiffror för fiktiva aktier XYZ. Tänk på att varje optionsavtal normalt representerar 100 aktier i aktien. Detta ger upphov till en värt att notera: även om du kan hålla reda på volymen på ett visst alternativ under hela dagen är öppet intresse ett fördröjt antal: det är inte uppdaterat under en handelsdag. Istället publiceras den officiellt av The OCC på morgonen efter en given handelssession, när siffrorna har beräknats. För resten av handelsdagen är siffran statisk. Varför öppna intresset för dig Som du kan se från figur 1 kan öppna räntor variera från samtalssidan till säljsidan, och från lösenpris till aktiekurs. Hög öppenhet för ett givet optionsavtal innebär att många människor är intresserade av det alternativet. Men hög öppen ränta betyder inte nödvändigtvis att människorna handlar det kontraktet har rätt prognos på aktien. Trots allt, för varje köpoption som förväntar sig ett resultat, är det en optionsäljare som förväntar sig något annat att hända. Så öppen ränta indikerar inte nödvändigtvis en hausse - eller bajsprognos. Den största fördelen med handelsoptioner med hög öppen ränta är att det tenderar att återspegla större likviditet för det kontraktet. Så det blir mindre av prisskillnad mellan vad någon vill betala för ett alternativ och hur mycket någon vill sälja den till. Således bör det finnas en större sannolikhet att din beställning kommer att fyllas till ett pris som är acceptabelt för dig. Dagens Trader Network Lär dig handelstips Amps strategier från TradeKingrsquos-experter Topp tio alternativfel Fem tips för framgångsrika täckta samtal Alternativ spelar för eventuella marknadsvillkor Avancerat alternativ spelar upp fem saker Aktieoptionshandlare bör veta om volatilitetsalternativ innebär risk och är inte lämplig för alla investerare . Mer information finns i broschyren Egenskaper och risker i standardiserade alternativ innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Flerbehandlingsstrategier innebär ytterligare risker. och kan resultera i komplexa skattbehandlingar. Vänligen kontakta en skattesekreterare innan du genomför dessa strategier. Implicerad volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Systemsvar och åtkomsttider kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster, och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och är inte garantier för framtida resultat. Alla investeringar medför risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. Din användning av TradeKing Trader Network är villkorad av att du accepterar alla TradeKing Disclosures och av användarvillkoren för Trader Network. Något som nämns är för utbildningsändamål och är inte en rekommendation eller rådgivning. Alternativen Playbook Radio kommer till dig av TradeKing Group, Inc. kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC. Alla rättigheter förbehållna. Medlem FINRA och SIPC. Vad är öppen ränta Definitionen av öppen ränta som det gäller i optionshandel är mycket enkelt, det är ett tal som visar hur mycket nuvarande öppna positioner för optionsavtal är. Ju högre öppet intresse av ett kontrakt, desto mer öppna positioner finns det för det. Det är helt enkelt det antal optioner som finns i existensen. Öppet intresse kan mätas i stor skala för att visa det totala antalet öppna alternativ på en viss underliggande säkerhet, eller mer exakt kan det mätas med numret av en viss typ med ett specifikt lösenpris. Det öppna intresset av ett alternativ är något som du kanske vill överväga innan du går in eller lämnar en viss handelsposition, så du borde verkligen förstå vad det är. På den här sidan förklarar vi följande: Varför öppen ränta är registrerad Hur öppen ränta fungerar med hjälp av öppen ränta i Options Trading Sektion Innehåll Snabblänkar Rekommenderade alternativ Brokers Läs recension Besök Broker Läs recension Besök Broker Läs recension Besök Broker Läs recension Besök Broker Läs recension Besök Mäklare Varför öppna räntor registreras När ett företag blir börsnoterat utfärdar de ett fast antal aktier till försäljning. Även om de senare kan utfärda fler aktier eller köpa tillbaka ett antal emitterade aktier och sedan ta bort dem från marknaden vid varje tillfälle, finns det ett fast antal aktier. Samma sak gäller för optionsavtal men. Theres inget minimum eller maximalt antal kontrakt som kan skrivas för en viss underliggande tillgång, det kommer i huvudsak att finnas så många kontrakt som finns för att tillgodose efterfrågan på marknaden. Det faktiska antalet optionsavtal måste spåras så att det finns en formell registrering av hur många av dem som finns när som helst och det är här öppet intresse kommer in. Hur öppen ränta fungerar När du köper eller säljer aktier handlar du dem med en annan part och antalet bestånd som existerar ändras inte. De överförs helt enkelt från en part till den andra. Men med optionsavtal gäller inte samma teorier nödvändigtvis. Det finns två olika order du kan placera när du köper alternativ: köp för att öppna och köpa för att stänga. Det finns också två olika order du kan placera när du säljer dem: sälja för att öppna och sälja för att stänga. När du öppnar en ny position genom att placera ett köp för att öppna order behöver du inte köpa kontrakt som redan existerar från en part som äger dem, du kan köpa nya kontrakt som skrivs av säljaren. På grund av detta, när du öppnar en ny position kan antalet kontrakt som existerar öka vilket innebär att deras öppna intresse kommer att öka. Om du därefter stänger den positionen genom att sälja till nära order kan de säljas tillbaka till författaren och upphöra därför att existera. Detta skulle få det öppna intresset att gå ner. När du lägger en sälja till öppen ordning skriver du nya optionsavtal som ska säljas så att den öppna räntan skulle gå upp. Om du senare valde att lägga ett köp för att stänga order på samma kontrakt, skulle du stänga din position genom att köpa tillbaka dem och det skulle gå ner. Som du kan se kan antalet optionsavtal som existerar variera beroende på vilka branscher som görs, men på en viss dag kan det öppna intresset för ett optionsavtal fluktuera ganska dramatiskt. Det beräknas i slutet av varje dag snarare än i realtid, så när du ser det citerade det skulle vara korrekt fram till slutet av föregående handelsdag. Använda öppen ränta i Options Trading Ett antal alternativ handlare gör misstaget att ignorera öppen ränta, förutsatt att det inte verkligen är så relevant. Omvänt värderar ett antal handlare över betydelsen av det och tror att det är den enda indikatorn för kontraktets likviditet. Sanningen är faktiskt någonstans i mitten. Det är verkligen relevant, men det är bara en av tre likviditetsindikatorer. Likviditeten hos optionsavtal är väldigt viktigt för handlare. Likviditet ger dig en uppfattning om hur enkelt specifika alternativ kan köpas och säljas till marknadspris. Mycket flytande är i allmänhet lätta att köpa och sälja, och beställningar fylls snabbt. De med låg likviditet å andra sidan arent nödvändigtvis så lätt att handla. Idealt sett vill du vara handel med en hög likviditet för att säkerställa att du kan komma in och lämna positioner relativt enkelt. Optionsavtal med hög öppen ränta tenderar också att ha hög likviditet, men som nämnts ovan finns det andra faktorer att överväga. De andra faktorerna är volymen av ett alternativ och dess budgivning spridning. Hög handelsvolym av ett alternativ tyder generellt på hög likviditet. Ab litet bud gör också. Endast genom att titta på alla relevanta kriterier är det möjligt att få en rimligt noggrann uppfattning om hur man bestämmer hur likvida alternativkontrakt är. Copyright copy 2017 OptionsTrading. org - Allt rätt reserverat.